תצפית

:בעמוד זה

פנסית הזקנה נטו בקרן הפנסיה מגיל 65 עד סוף החיים וערכה נטו בגיל 65, מול סכום החסכון נטו שניתן לצבור בביטוח מנהלים חדש עד גיל 65 בתקציב של 2,437 ש"ח בחודש (ביטוחי הפטירה והנכות במרוצת כל השנים, זהים בכל ארבעת המסלולים)

פנסית הזקנה נטו בקרן הפנסיה מגיל 65 עד סוף החיים וערכה נטו בגיל 65, מול סכום החסכון נטו שניתן לצבור בביטוח מנהלים שנפסק במאי 2001 עד גיל 65 בתקציב של 2,437 ש"ח בחודש

מערך הביטוח הפנסיוני המושלם

כל אדם - שכיר עצמאי או בעל שליטה, ייטיב עם עצמו מאד אם יבחר להפנות אל קרן פנסיה את מלוא הסכום החודשי שניתן להפנות אליה - כיום 2,437 ש"ח - לשם השגת ביטחון כלכלי לעת זיקנה, למקרה נכות (אובדן כושר עבודה) ולמקרה פטירה. הערך הכלכלי שישיג באמצעות קרן הפנסיה המקיפה יהא הגדול ביותר. הדבר נכון לנשואים ולרווקים, לאלמנים, להורים ולחסרי ילדים, לצעירים ולמבוגרים.

הבחירה של אדם בקרן פנסיה נעשית כדי שתובטח לו פנסיה חודשית עד כלות הצרכים - בזיקנה, במקרה נכות ובמקרה פטירה - וכדי שלא יהיה תלוי בסכום חד-פעמי אשר הולך ומתכלה במרוצת השנים, מבלי שהוא יודע מתי ימות לאחר שפרש לעת זיקנה, או מתי תסתיים הנכות, או כמה שנות היזקקות נותרו למשפחתו עם פטירה. כשאדם צובר סכום חד-פעמי עד מועד פרישתו לעת זיקנה, אין הוא יודע לכמה שנים נועד הכסף, ולכן עליו להיזהר מאד "באכילתו" קרן פנסיה יודעת מתי ימותו הפנסיונרים (בממוצע), ולכן היא יכולה לקבוע פנסיה חודשית הרבה יותר גדולה מסכום המשיכה שהאדם הבודד ירשה לעצמו למשוך.

קרן פנסיה אינה משלמת ליורשים את "העודף" במקרה של פטירת פנסיונר (ובת/בן זוגו) לאחר מספר שנים קטן, אך אינה מפסיקה את הפנסיה למי שמאריכים ימים ו"אכלו" כבר את כל צבירתם.

מי שהבטיח לעצמו פנסיה חודשית המספקת את צרכיו השוטפים לעת זיקנה (ולפטירה או לאובדן כושר עבודה), יכול להרשות לעצמו לצבור גם סכום חד-פעמי. הנסיבות אף מכריחות את בעלי השכר הגבוה לנהוג כך: מי שמפריש סכום הגדול מ17.5%- מהשכר הממוצע במשק (כיום 17.5% מ13,928- ש"ח (או 18.33% משכר של 13,295 ש"ח או 19.83% משכר של 12,290 ש"ח), מוכרח להפנות את יתרת ההפרשות לקופת גמל בנקאית ו/או לביטוח מנהלים.

בעקבות חוק ההסדרים מסוף שנת 1999, כדאי יהיה לו תחילה (אחרי שמיצה את זכות הרכישה בקרן הפנסיה), להפקיד 18.33% מהשכר הנוסף של עד 9,300 ש"ח, בקופת גמל בנקאית או בפוליסה "הונית" בחברת ביטוח, אם יש לו שכר נוסף, יפריש ממנו 18.33% אל פוליסה מסוג "קצבה" בחברת ביטוח, משכר שלא יעלה יחדיו עם השכר המבוטח בקרן הפנסיה על 27,856 ש"ח (פי 4 מהשכר הממוצע במשק). דוגמה: אם השכר הכולל הוא 37,156 ש"ח, כדאי לעובד כי מ-12,290 ש"ח יופרשו קודם כל לקרן הפנסיה 19.83%, משכר של 9,300 ש"ח יופרשו 18.33% לקופת גמל בנקאית או לפוליסה הונית בחברת ביטוח, ומשכר של 15,566 ש"ח יפריש 18.33% לפוליסה מסוג קצבה בחברת ביטוח.

ראוי להדגיש כי את הפנסיה כדאי מאד לרכוש רק בקרן פנסיה, ולא בפוליסת קצבה בחברת ביטוח. הפניית כספים לפוליסת קצבה בחברת ביטוח נעשית רק לשם הקטנת המס בעת משיכת סכום חד-פעמי. במרבית המקרים אף לא כדאי יהיה לבקש מחברת הביטוח פנסיה חודשית במקום סכום חד-פעמי.

בחברת הביטוח צריך להיזהר: צריך לבקש כי הביטוח היסודי - בפוליסה הונית או בפוליסת קצבה - יבוסס על 100% מהפרמיה - לחיסכון ; 0% - לביטוח ריסק (ביטוח למקרה פטירה). לבקש כי ביטוח הריסק יירכש מחוץ לביטוח היסודי - בתוכנית מסוג "ספיר", "אור" או "שביט". תעריפים אלה זולים מביטוח הריסק שבמסגרת הביטוח היסודי בעשרות אחוזים. רוב סוכני הביטוח אינם מסכימים למתכונת זו, בשל דמי העמלה הקטנים יותר.

לשם הצגת הכדאיות העצומה של קרן פנסיה לעומת ביטוח מנהלים, להלן השוואה עבור 3 גילי הצטרפות - גברים ונשים - בין קרן פנסיה לבין ביטוח מנהלים, כאשר בביטוח מנהלים מוצגות 3 מתכונות: כשהיחס בין הריסק לחיסכון הוא 20:80 כשהיחס הוא 10:90 וכשהיחס הוא 0:100. בשלושת המקרים נרכש ביטוח ריסק זול נוסף במטרה להעמיד את ביטוח הפטירה בחברת הביטוח על אותו היקף ביטוח פטירה הקיים בקרן הפנסיה. הונח כי התקציב בכל אחת מהאפשרויות הוא 2,437 ש"ח בחודש, והונח כי חברת הביטוח תיתן למבוטח תשואה ריאלית לחיסכון בשיעור של 3.3% לשנה (ולשם כך היא צריכה להשיג בשוק תשואה של כ-4.6%). ביטוח אובדן כושר עבודה נרכש ברמה הקיימת בקרן הפנסיה. ההיוונים נעשו ברבית בשיעור של 3.3% לשנה. גיל הפרישה - 65. בעל מבוגר מאשתו ב-3 שנים. ילדים נולדים בגיל 25 של הבעל, בגיל 30, ובגיל 35.

פנסית הזקנה נטו בקרן הפנסיה מגיל 65 עד סוף החיים וערכה נטו בגיל 65, מול סכום החסכון נטו שניתן לצבור בביטוח מנהלים חדש עד גיל 65 בתקציב של 2,437 ש"ח בחודש

(ביטוחי הפטירה והנכות במרוצת כל השנים, זהים בכל ארבעת המסלולים)

סכום החיסכון נטו הצפוי בביטוח מנהלים בגיל 65				ערך הפנסיה נטו הצפויה בסכום חד-פעמי בגיל 65	פנסית הזיקנה נטו הצפויה בגיל 65 מקרן הפנסיה	גיל התחלה
0:100	5:95	10:90	20:80	ערך הפנסיה נטו הצפויה בסכום חד-פעמי בגיל 65	פנסית הזיקנה נטו הצפויה בגיל 65 מקרן הפנסיה	גיל התחלה

						גברים
1,471,000	1,409,000	1,347,000	1,222,000	1,905,000	10,519	30
918,000	882,000	846,000	774,000	1,149,000	6,496	40
489,000	472,000	456,000	422,000	564,000	3,224	50

						נשים
1,579,000	1,516,000	1,454,000	1,330,000	1,900,000	10,982	30
960,000	923,000	886,000	812,000	1,157,000	6,771	40
503,000	488,000	468,000	433,000	576,000	3,391	50

הסבר לשורה הראשונה בטבלה

גבר המתחיל ביטוחו בגיל 30, כשהוא נשוי לבת 27, ויש לו ילד בן 5 וילד שזה עתה נולד, והוא משלם לביטוחו הפנסיוני 2,347 ש"ח בחודש, יתחיל בגיל 65 לקבל פנסיה נטו (לאחר שנוכה מס הכנסה) בת 10,519 ש"ח, עד סוף חייו (במקרה פטירתו כפנסיונר היא זכאית להמשך תשלום פנסיה בשיעור של 60% מהברוטו שלו, עד סוף חייה). הערך הנוכחי בגיל 65 של הפנסיות המגיעות לו (ולזוגתו - במקרה פטירתו), עד סוף החיים - משמע בכפוף להסתברויות ההישרדות - ומהוון לגיל 65, הוא 1,905,336 ש"ח.
אם יבחר בביטוח מנהלים במקום בקרן פנסיה ויקצה לביטוח זה תקציב זהה של 2,437 ש"ח בחודש, וירכוש במשך כל השנים עד גיל 65 ביטוחי פטירה ואובדן כושר עבודה בהיקפים הזהים לאלה שבקרן הפנסיה, יחסוך עד גיל 65 בביטוח מנהלים הטוב ביותר האפשרי, סכום של 1,471,000 ש"ח, בביטוח מנהלים שבו 5% מהפרמיה לחיסכון ולריסק מופנים לרכישת ביטוח הריסק היקר, ושארית ביטוח הריסק נרכשת בתעריף הנמוך ביותר האפשרי הוא יצבור עד גיל 65 1,409,000 ש"ח, בביטוח מנהלים שבו 10% מהפרמיה לחיסכון ולריסק מופנים לרכישת ביטוח ריסק היקר, ושארית ביטוח הריסק נרכשת בתעריף הנמוך ביותר האפשרי הוא יצבור עד גיל 65 1,347,000 ש"ח, ובביטוח מנהלים הגרוע ביותר שבו 20% מהפרמיה לחיסכון מופנים לרכישת ביטוח הריסק היקר ושארית ביטוח הריסק נרכשת בתעריף הנמוך ביותר האפשרי, הוא יחסוך עד גיל 65 1,222,000 ש"ח.
משמע ביום הגיעו לגיל 65 הוא יכול לרשום לעצמו הפסד של 683,000 ש"ח אם היה בביטוח מנהלים שבו היחס בין הפרמיה לריסק לבין חיסכון הוא 20:80, הפסד של 558,000 ש"ח אם היחס היה 10:90, הפסד של 496,000 ש"ח, 437,000 ש"ח אם היחס היה 5:95 ו-434,000 ש"ח אם היחס היה 0:100 (משמע את ביטוח הריסק כולו נקנה בתעריף הנמוך ביותר האפשרי).

כאשר השוואה דומה נעשית בין פוליסות ביטוח המנהלים ששלטו בשוק עד סוף חודש מאי 2001, מתקבלות תוצאות גרועות יותר - משמע פערים גדולים הרבה יותר בין תוכנית הפנסיה המקיפה לבין ביטוח מנהלים.
להלן ההשוואה.

פנסית הזקנה נטו בקרן הפנסיה מגיל 65 עד סוף החיים וערכה נטו בגיל 65, מול סכום החסכון נטו שניתן לצבור בביטוח מנהלים שנפסק במאי 2001 עד גיל 65 בתקציב של 2,437 ש"ח בחודש

חסכון בביטוח מנהלים בחברת ביטוח			ערך הפנסיה החודשית	פנסיה מקרן פנסיה חודשית	גיל הצטרפות
כשהיחס 28:72	כשהיחס 10:90	כשהיחס 0:100	ערך הפנסיה החודשית	פנסיה מקרן פנסיה חודשית	גיל הצטרפות
1,033,290	1,314,177	1,470,226	1,905,336	10,519	30	גבר
1,134,157	1,419,186	1,577,535	1,900,558	10,982	30	אשה

682,861	833,328	916,920	1,149,465	6,496	40	גבר
710,580	870,199	958,876	1,157,834	6,771	40	אשה

383,653	450,823	488,139	563,974	3,224	50	גבר
386,240	460,900	502,378	576,129	3,391	50	אשה